Análise Técnica

Análise Técnica é a "arte" de antever os movimentos dos preços das ações através dos gráficos.

Eu utilizo análise técnica com muitas restrições, pois conforme eu disse, considero uma arte e toda arte não é uma ciência exata.

Segue bom livro sobre o assunto. Recomendo a leitura de todos os livros que postei anteriormente antes de iniciar a leitura deste.

http://www.livrariasaraiva.com.br/produto/2636432/manual-de-analise-tecnica/?ID=C8EABBC27DB011D10122E0037

Previsões para 2011

"O futuro será melhor amanhã"

Dan Quayle

Algumas pessoas me perguntaram como será o ano de 2011. Se eu tivesse essa resposta, certamente já pararia de trabalhar amanhã. Mas os indícios já nos dizem alguma coisa. Amigos, a grande vedete para os próximos anos será o pré-sal. Portanto, todos os setores que fazem parte dessa cadeia irão lucrar e muito.

A Petrobras ainda vai demorar para começar a apresentar resultados nos seus balanços decorrente dessa nova realidade. 

Devemos ficar de olho nas empresas que prestam serviço para a Petrobras, que começarão a lucrar antes. Destaques para INEP4 e LUPA3. No setor bancário, observar os bancos que abrirão linhas de crédito para a cadeia. 

O setor de construção civil, o meu favorito nos últimos anos, vai subir mais um pouco, mas nada igual a alta dos últimos anos. Destaque para EZTC3, a melhor do setor. Eu priorizaria comprar ações de construtoras com maior foco em imóveis comerciais. Os imóveis residenciais subiram bastante já chegando em ponto perto da estabilidade. Uma boa pedida também é a BBRK3, que atua em intermediação imobiliária, tanto de imóveis comerciais como residenciais.

No setor de siderurgia, temos a USIM5, bastante barata. As perspectivas para o 1º semestre do setor não são boas, mas é nessa hora que temos que comprar, não é? Lembrar que a Usiminas vai produzir chapas especiais para o pré-sal.

Ainda por conta do plano nacional de banda larga, convém ficar de olho na Telebrás (TELB4).

Bom é isso. Tem mais opções, mas essas eu acho as mais interessantes. Durante o ano, vou falar delas com mais detalhes.

Lançando as sementes

Lança o teu pão sobre as águas, porque depois de muitos dias o acharás. 

Eclesiastes 11.1

Quem observa o vento, nunca semeará, e o que olha para as nuvens nunca segará.

Eclesiastes 11.4

O investimento é um tiro no escuro. Os agricultores plantam suas sementes na esperança de um dia colherem com abundância. Nada é garantido, mas se a natureza seguir seu curso, isto ocorrerá. Existem os contratempos e muitas vezes eles podem arruinar nossas sementes. No nosso jargão, chamamos o retorno sobre o investimento de P/L. Em quanto tempo os rendimentos sobre nosso investimento serão pagos? Um ano? Dois anos?

No mercado brasileiro, temos como referência a taxa Selic, que atualmente está por volta de 12% ao ano. Uma taxa nesse nível, mostra que se comprarmos um título do governo, nosso investimento será pago em 6 anos e meio e ainda por cima com segurança. O P/L é apenas um indicador de investimento, pois existem vários.

Com relação às empresas podemos também aplicar esse indicador. Quanto maior o P/L, mais demoraremos para reaver nosso investimento inicial. Porque alguém compraria uma ação com P/L mais elevado que os títulos do governo? Por vários fatores que veremos nos próximos posts.

É importante saber nesse momento que um P/L muito elevado pode indicar que uma ação já está cara.

Livros

Alguns livros para estudar sobre o mercado de ações.

http://www.livrariasaraiva.com.br/produto/2599382/investindo-em-small-caps/?ID=C8EABBC27DB0106143A3A0527

 

http://www.livrariasaraiva.com.br/produto/2609394/avaliando-empresas-investindo-em-acoes/?ID=C8EABBC27DB0106143A3A0527

Dividir para analisar

"A soma das partes não é igual ao todo"

Aristóteles

O que não pode ser medido não pode ser controlado. Para isso existe a contabilidade. A contabilidade trata basicamente de controle de patrimônio. A gestão do patrimônio tem como interessados: a própria empresa, governo, credores e investidores.

Para a empresa, esse controle permite o planejamento na alocação de recursos para geração de receitas; para o governo, na fiscalização de impostos, que incidem sobre o faturamento e o lucro da empresa; para os credores, verificar a capacidade da empresa de suportar novos endividamentos; e os investidores, na tomada de decisão, verificando se a empresa está com bons indicadores financeiros.

Grandes empresas podem ser mal administradas e pequenas empresas bem conduzidas. O que vai nos dizer isso são os balanços financeiros. A lei estipula vários documentos obrigátorios, os mais importantes são:

Balanço patrimonial - Mostra a situação patrimonial de uma empresa em um dado momento.

DRE (Demonstração do Resultado do Exercicio) - Mostra as receitas e despesas da empresa em um período de tempo.

A evolução dos números nesses balanços nos mostra se a empresa está gerindo bem seu patrimônio ao longo do tempo ou se está cometendo equívocos na administração.

Vou dar dica de livros no próximo post.

A suposição é o que nos resta

"E disse: Que me quereis dar, e eu vo-lo entregarei? E eles lhe pesaram trinta moedas de prata"

Mt 26.15

No mercado financeiro diríamos que Judas é um péssimo investidor. Quem diria que o carpinteiro seria aclamado Rei dos Judeus? Desprezado, porém 3 anos depois, sobrevalorizado. Adquirir a visão que uma pedra bruta pode se transformar em uma jóia não é para qualquer um. Esses eventos podem ser obra do acaso ou de intensa procura de especuladores ávidos em fazer fortuna. O futuro não pode ser previsto, mas ele dá indícios.

E é com esses indícios que o mercado trabalha. Quanto mais badalada uma ação, mais carregada de expectativas ela está. Se durante todo mês saem notícias de que o preço do petróleo vai subir, não adianta comprar, pois a ação da Petrobras já estaria precificada com todas essas expectativas. O melhor a fazer é observar ações que não são tão badaladas, pois elas demoram mais pra subir com essas notícias.

Enfim, alguns homens resolveram acompanhar aquele carpinteiro que fazia milagres, creram nele e escreveram a história do cristianismo. Quem consegue enxergar esses indícios, está sempre um passo na frente.

Vou falar de contabilidade no próximo post.